EIOPA a publicat rezultatele testului de stres desfășurat în anul 2016 la nivelul pieței europene de asigurări

Autoritatea Europeană privind Asigurările și Pensiile Ocupaționale a desfășurat în 2016, cu sprijinul autorităților de supraveghere membre, un amplu exercițiu de testare a vulnerabilităților și rezilienței companiilor de asigurare din UE în contextul unor condiții de piață severe.  Evaluarea s-a concentrat pe două riscuri majore: existența unei perioade prelungite de randament scăzut și expunerea la un scenariu de tip “double-hit”.

Au participat la acest exercițiu 236 de companii de asigurare din 30 de state europene.

La nivel european, rezultatele testului de stres au relevat în principal următoarele:

-          O perioadă prelungită de rată scăzută a dobânzii și o repoziționare considerabilă a primei de risc prezintă provocări semnificative pentru companiile de asigurare din Europa.

-          Scenariul “double-hit” a rezultat într-un impact negativ de 160 miliarde Euro asupra situațiilor financiare ale companiilor, cu mai mult de 40% de companii din eșantionul participant care ar pierde mai mult de o treime din excesul de active față de obligații.

România a participat la testul de stres 2016 cu 3 companii (2 companii compozite și o companie de viață), cu o cotă de piață cumulată de aproximativ 77% . La nivel agregat, pentru eșantionul de companii românești participante, rezultatele au fost favorabile, în general peste media europeană. În special:

-          anterior aplicării scenariilor de stres, pe ansamblul eșantionului de companii românești participante, rata de acoperire cu active a obligațiilor era de circa 120%, faţă de 110% media la nivel european. În ceea ce privește capitalizarea companiilor, exercițiul a relevat o calitate ridicată a fondurilor proprii (94% fonduri proprii de nivel I).

-          după aplicarea factorilor de risc aferenți scenariului „low yield for long”, nivelul activelor în exces față de obligații a scăzut aproape nesemnificativ, cu 5,5%, în vreme ce la nivel european scăderea a fost, in medie, de 18%

-      după aplicarea factorilor de risc aferenți scenariului „double hit”, nivelul activelor în exces față de obligații a scăzut cu 22,4%, in vreme ce, la nivel european, în medie, scăderea a fost mai mare, de 28,9%

Astfel, chiar si ulterior aplicării oricăruia dintre cele 2 scenarii de stres, pe ansamblul celor 3 companii participante raportul dintre fondurile proprii si obligații a rămas la valori de peste 100%.

Regăsiți AICI comunicatul EIOPA privind rezultatele testului de stres.

Mai multe informații despre testul de stres, inclusiv Raportul și Recomandările emise ca urmare a acestui exercițiu, găsiți AICI.